Der digitale Euro soll eine zusätzliche Form von Zentralbankgeld werden, die Verbraucher am Bildschirm oder per Karte nutzen können. Er wäre eine Ergänzung zu Münzen und Scheinen, kein Ersatz. Die Europäische Zentralbank bereitet das Projekt seit mehreren Jahren vor; ob und wann er kommt, hängt aber auch von der Politik ab.
Was die EZB vorbereitet
Nach einer Untersuchungsphase hat der EZB-Rat eine Vorbereitungsphase beschlossen. In ihr arbeitet die Notenbank an technischen Regeln, an der Auswahl von Dienstleistern und an einem Regelwerk für Banken und Zahlungsdienstleister. Wie weit diese Arbeit fortgeschritten ist, veröffentlicht die EZB laufend auf ecb.europa.eu; Zeitpläne wurden mehrfach angepasst, deshalb bitte den aktuellen Stand dort prüfen (Stand prüfen).
Haltebetrag und Datenschutz
Zwei Themen stehen im Mittelpunkt der Debatte:
- Haltebetrag: Um Abflüsse von Bankeinlagen zu begrenzen, soll die Höhe des Guthabens pro Person gedeckelt werden. Eine feste Summe ist noch nicht verbindlich beschlossen.
- Datenschutz: Die EZB hat betont, dass sie Zahlungen nicht einzelnen Personen zuordnen will. Wie viel Anonymität möglich ist, ist Teil der Verhandlungen und unterscheidet sich je nach Zahlungsart.
Unterschied zu Bargeld und Kartenzahlung
Bargeld ist physisch und anonym. Die Kartenzahlung ist eine Forderung gegen eine Geschäftsbank, die Daten bei Banken und Zahlungsnetzen hinterlässt. Der digitale Euro wäre dagegen eine Forderung direkt gegen die Zentralbank, zugleich digital und überall im Euroraum nutzbar. Das unterscheidet ihn von Kartenzahlungen und von Kryptowerten privater Anbieter. Mehr zur Rolle der Bundesbank im Zahlungsverkehr finden Sie auf bundesbank.de.
Warum die Debatte so lebhaft ist
Befürworter verweisen auf die Unabhängigkeit von nichteuropäischen Zahlungsnetzen und auf einen einheitlichen Standard im Euroraum. Kritiker sorgen sich um den Schutz persönlicher Daten, um Kosten für Banken und Händler und um Auswirkungen auf das Geschäft der Kreditinstitute. Beide Seiten argumentieren mit Annahmen über künftiges Verhalten, das sich nicht sicher vorhersagen lässt. Für Verbraucher heißt das: Bargeld und bestehende Zahlungsarten bleiben unverändert verfügbar, solange der Gesetzgeber nichts anderes beschließt.
Gesetzgebung in der EU
Die Europäische Kommission hat einen Verordnungsvorschlag vorgelegt, über den das Europäische Parlament und der Rat beraten. Ohne Rechtsgrundlage kann der digitale Euro nicht ausgegeben werden. Welche Änderungen noch kommen, ist offen. Auch ob er jemals eingeführt wird, steht nicht fest.
Dieser Beitrag gibt den Diskussionsstand wieder, er enthält keine Empfehlung und keine Prognose. Weitere Einordnungen zu Zinsentscheidungen der EZB finden Sie in der Rubrik Zinsen & Sparen.
